VOB Soru-Cevap-3 ay sonra elime geçecek nakit ile hazine bonosu almak istiyorum, bu sırada faizler düşerse nasıl faydalanabilirim
3 ay sonra elime geçecek nakit ile hazine bonosu almak istiyorum, bu sırada faizler düşerse nasıl faydalanabilirim?
Vob da işlem gören 91 gün veya 365 günlük faiz kontratlarında yapacağınız alımlar ile dönem içerisinde yaşanabilecek faiz düşüşünden yararlanabilirsiniz. Faiz sözleşmelerinde sözleşme büyüklüğü 10.000 tl nominaldir. Sözleşme degeri 85,613 tl fiyatla aldığınız haziran vadeli sözleşme için fiyatın 100 ile çarpımıdır. 85,613*100=8.561,3 tl olacaktır.
Yatırımcı 1 Haziran 2005 tarihinde 1 adet Agustos vadeli DİBS-365 sözleşmesinde 5 00 TL teminat yatırarak 84,531 TL (%18,30 faiz oranı)'den uzun pozisyon alır. Faizlerin düşmesi bono değerini ve buna paralel olarak da FVİS değerini artıracaktır Pozisyon alındıktan sonraki günlerde fiyatlar, faiz oranları ve buna paralel olarak oluşan kar/zarar durumları aşağıdaki tabloda verilmiştir:
İlk günün sonunda faizler yatırımcımızın öngörüsüne uygun olarak az da olsa aşağı doğru hareketle 18.30 dan 18 seviyesine iner. Faizlerin aşağı düşmesi, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatını artırmıştır. İlk günün sonunda 500 TL olan teminat 521,5 Bin TL seviyesine çıkmıştır. 84.531-84.746=0.215 *100=21.5 tl kar teminat hesabına eklenmiştir Örneğimizde yatırımcımızın kar nedeniyle elde ettiği fazla teminatını çekmediği varsayılmıştır. Oysa gerçek hayatta yatırımcılar VOB’da elde ettikleri karlarını gün sonunda çekebileceklerdir.
4 haziran tarihinde faizler, beklentilerin aksine yükselmeye başlamış ve yatırımcımızın teminatı, gün sonu itibariyle o günkü toplam 108,6 TL’lik zararla birlikte 375 TL olan sürdürme seviyesinin altına inmiştir. Bu nedenle Borsa teminat tamamlama çağrısı yapmış ve yatırımcımız da 137,1 TL yatırarak teminatını 1 sözleşme için gerekli olan 500 TL’lik olan başlangıç teminatı seviyesine çekmiştir.
5 haziran dan sonraki günlerde Faizler yatırımcımızın beklentisi doğrultusunda en sonunda düşmeye başlamış ve 15 haziran günü yatırımcımız 85,948 fiyatla satış işlemi yaparak pozisyonunu kapatmıştır.
Pozisyon Kapatıldığında Oluşan Kar:
Yatırımcımız faizlerin düşmesinden ve buna paralel olarak fiyatların yükselmesinden dolayı 141,7 TL’lik bir kazanç elde etmiştir. 500 tl başlangıç, 137,1 ek teminat toplam 637,1 tl yatrım yapmış buna karşın teminat bakiyesi 778,8 olmuştur.778,8-637,1 =141,7 kar rakamıdır.
FAİZ 91 ve FAİZ 365 VADELİ İŞLEM SÖZLEŞME ÖZELLİKLERİ İÇİN TIKLAYINIZ
Vob da işlem gören 91 gün veya 365 günlük faiz kontratlarında yapacağınız alımlar ile dönem içerisinde yaşanabilecek faiz düşüşünden yararlanabilirsiniz. Faiz sözleşmelerinde sözleşme büyüklüğü 10.000 tl nominaldir. Sözleşme degeri 85,613 tl fiyatla aldığınız haziran vadeli sözleşme için fiyatın 100 ile çarpımıdır. 85,613*100=8.561,3 tl olacaktır.
Yatırımcı 1 Haziran 2005 tarihinde 1 adet Agustos vadeli DİBS-365 sözleşmesinde 5 00 TL teminat yatırarak 84,531 TL (%18,30 faiz oranı)'den uzun pozisyon alır. Faizlerin düşmesi bono değerini ve buna paralel olarak da FVİS değerini artıracaktır Pozisyon alındıktan sonraki günlerde fiyatlar, faiz oranları ve buna paralel olarak oluşan kar/zarar durumları aşağıdaki tabloda verilmiştir:
İlk günün sonunda faizler yatırımcımızın öngörüsüne uygun olarak az da olsa aşağı doğru hareketle 18.30 dan 18 seviyesine iner. Faizlerin aşağı düşmesi, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatını artırmıştır. İlk günün sonunda 500 TL olan teminat 521,5 Bin TL seviyesine çıkmıştır. 84.531-84.746=0.215 *100=21.5 tl kar teminat hesabına eklenmiştir Örneğimizde yatırımcımızın kar nedeniyle elde ettiği fazla teminatını çekmediği varsayılmıştır. Oysa gerçek hayatta yatırımcılar VOB’da elde ettikleri karlarını gün sonunda çekebileceklerdir.
4 haziran tarihinde faizler, beklentilerin aksine yükselmeye başlamış ve yatırımcımızın teminatı, gün sonu itibariyle o günkü toplam 108,6 TL’lik zararla birlikte 375 TL olan sürdürme seviyesinin altına inmiştir. Bu nedenle Borsa teminat tamamlama çağrısı yapmış ve yatırımcımız da 137,1 TL yatırarak teminatını 1 sözleşme için gerekli olan 500 TL’lik olan başlangıç teminatı seviyesine çekmiştir.
5 haziran dan sonraki günlerde Faizler yatırımcımızın beklentisi doğrultusunda en sonunda düşmeye başlamış ve 15 haziran günü yatırımcımız 85,948 fiyatla satış işlemi yaparak pozisyonunu kapatmıştır.
Pozisyon Kapatıldığında Oluşan Kar:
Yatırımcımız faizlerin düşmesinden ve buna paralel olarak fiyatların yükselmesinden dolayı 141,7 TL’lik bir kazanç elde etmiştir. 500 tl başlangıç, 137,1 ek teminat toplam 637,1 tl yatrım yapmış buna karşın teminat bakiyesi 778,8 olmuştur.778,8-637,1 =141,7 kar rakamıdır.
FAİZ 91 ve FAİZ 365 VADELİ İŞLEM SÖZLEŞME ÖZELLİKLERİ İÇİN TIKLAYINIZ
Yorumlar
Yorum Gönder